军工基金看什么指数?

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目前市场上共有5只军工主题指数基金,分别是中证央企结构调整、建信国防A/B、招商军工A/B、国联安军工、国泰武器装备。 这些基金跟踪的指数各不相同,其中3只为宽基指标(沪深300、中证500和中证800),2只为行业指数,1只为主题指数。

一、宽基指标 这3只宽基类指数,分别隶属于不同的指数提供商,跟踪的指数略有差异。 中证800和沪深300都是综合性的指数,成分股数量均为800个,反映的是国内优质上市公司的股价表现,投资者可以通过这两种指数评估自己的投资能力。

中证800由沪深300指数样本公司和补充的证券组成,反映的是中国A股市场核心资产的表现。其总市值覆盖率和流动性选取标准都比较高。 基于不同的选样空间与策略,沪深300和中证800都有一定的差别。从历史业绩来看,二者相关性较大而且在大多数年份里,中小创行情较好时,也同时创造了较好的收益。

中证500是第二个综合性的指数,代表 A 股市场中盘风格的上市公司运营状况,其成份股数目为500个,样本空间包含了 A 股以及深港通下的港股所有股票,通过量化选股的方式选择流动性和市场规模较高的500只股票编制而成。

二、行业指数 这2只行业指数,分别对应了军工行业的两个子板块——航天航空和装备制造。 航天航空指数选择的样本股来自沪深300指数,从中选取航空航天行业相关的公司构成,目前成份股数共计40个。 该指数自2010年1月27日发布以来,整体上涨幅度明显,年均涨幅达9.86%;虽然2018年下跌0.45%,但整体的涨跌幅基本由沪深300反弹上涨完全抵消。近半年,随着军工股的崛起,该指数涨幅达到26.23%,远远超过了同期的沪深300(8.11%)。

装备制造业指数以中证全指为样本空间,挑选了71支军工上市公司作为成份股,采取等权计算方法计算指数。

三、主题指数 这是一个新的分类,主要依据指数的属性对标的指数进行划分。

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