基金估值表是什么?

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基金估值就是计算基金资产价值的过程。 不过这里的“值”不是余额、不是市值或价格,而是市场内在的价值——以市场基本面为依据对债券和股票等进行定价。基金估值结果与市场价格并不一定一致,但能够反应市场本质。

通过专业的金融工具,我们可以将基金转换为等价的风险资产组合,再通过现金流(收入)、风险等相关分析得到资产的市场价值。基金估值的结果可以作为一个基础参考,判断买入时机,或者根据估值变化来调整仓位。

对于基金而言,其估值方法与证券估值基本相似,主要涉及到三个因素: 其中,市场利率水平是影响权益类资产价格最为重要的外部变量之一;无风险回报率上升时,投资者为了追求更大的收益会更多地选择风险资产,因此会带来风险资产的溢价。

市场波动率也是影响资产价格一个重要因素,我们需要及时跟踪了解。 最后,我们还需要考虑到基金经理的主动管理能力是否足够出色。如果基金管理人的投资策略较为领先,并且坚持知行合一,那么即便是在市场下行的情况下也能获得相对不错的回报;反之,在市场上涨的时候可能也不能取得超越基准的收益。

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