基金晨星评级什么意思?
“晨星”是Mundie&Saller的英文简称,由两位在基金行业富有远见且极具创新精神的美国人于1986年创立,总部设在美国明尼苏达州。目前在全球30多个国家和地区设有分支机构,员工超过500人,为客户提供全面而卓越的服务、研究和解决方案。 晨星对基金的评分采用五星制,其中五颗星为最高评级。根据对基金经理的投资策略以及过往业绩的分析进行打分,得分范围从0到5分;每个分类中的基金按分值高低排名,同类型的基金按时间排序。
“晨星”通过其独有的投资绩效基准测试,评估基金的长期表现。该测试比较基金的风险和回报表现的基准,同时考察了不同资产类别和风格因素的收益和风险情况。 “晨星”的评级考虑了多方面的因素。首先,评级主要考察过去的表现,但也会考虑基金公司的信用风险(即是否出现过重大失误)。另外,“晨星”会分析基金公司的投资战略,检查是否存在策略漂移(当基金的管理者改变了其原有的策略时会产生策略漂移的现象)或者风格漂移(当基金的风格跟它以前的质量不一致时会形成风格漂移的现象)。
最后,“晨星”会考虑市场的变动以及基金的费用。当然,基金过往的业绩是最好的证明。但是市场波动以及基金的费用会对最终的收益产生影响;在进行评价的时候这些方面也需要受到关注。