基金中的tiv指什么？
TIV（Trade Investment Value），即交易价值，是一套用来评估基金经理选股能力的量化指标。它基于这样一个理念：如果一名基金经理能一直准确地挑选到表现较好的股票，那么他的投资组合的表现应该会高于同期任意其他投资者的组合。比较投资者过去和现在的组合就可以测度出投资者的选股能力了。 TIV的计算需要两个数据，一个是组合的收益率，另一个是市场基准的收益率。将两者相减即可得到组合的信息系数，再对信息系数进行标准化处理，就可得到了TIV的值。
从原理上来说，TIV值的绝对值越大，表示基金经理的选股能力越强；而且若其长期跑过基准，甚至能跑赢其它任何竞争对手，就代表该基金经理有持续卓越的选股能力。但需注意，这里的选股能力是针对股票的选择，而非行业或风格的选择。
另外，因为TIV计算需要基期与当前两期的数据，因此不能实时地反映基金经理的决策效果，而只能定期计算并更新结果。由于基期选择的不同也会对最终的结果产生较大影响，所以TIV并不能完全客观地反映基金经理的真实决策情况。 尽管如此，TIV仍然是一种比较实用的评估方法。它克服了主观评价可能带来的偏见；同时，作为一种定量的方法，也可以作为评估基准考察基金经理的业绩。