伊利股份价值几何？
我们得承认，任何一家企业都不可能满足所有人的需求，金无足赤，人无完人 ，伊利也一样。作为国内乳制品行业三巨头之一（另外两个是蒙牛、光明），伊利的缺点和不足也是有目共睹的。
1、产品结构单一，营收过度依赖常温奶，2018年低温奶业务只占到总收入的5.9%；
2、渠道管控力偏弱，渠道库存高，根据广发证券的研究报告，2018年第三季度终端渠道库存高达37.6万吨；
3、市场集中度提升，行业洗牌加剧，伊利在市场份额不断被挤压，据欧睿资讯数据，2013年至2017年上半年，常温奶市场占有率伊利从44.7%下滑至42.8%； 低温奶市场占有率从12.4%下降至11.6%。2018年前三季度，公司常温奶的市场占有率已经下降到40.9%，低温奶的市场占有率更是只有11% ；
4、营销力度过大，广告铺天盖地，导致消费者产生审美疲劳，品牌认可度有所降低；
5、收购未出成绩，资金压力大增，并购海渤乳业、优然牧业等并没有给伊利带来预期的收益，反而因为商誉减值准备导致2017年和2018年前三季度净利润分别减少10亿和18亿元 。
不过，伊利也有自己的优势所在。
1、渠道覆盖力强，无论是零售还是餐饮，都有很强的渠道建群能力；
2、品牌认知度高，国民认可程度好，尤其是老年人对国产品牌的认可度更高；
3、产业链一体化，上游控奶源，下游做销量，中间谋利润，协同效果凸显。 随着消费升级的推进以及健康理念的深入人心，低温奶作为高端乳制品的代表，前景一片大好。
目前，国内低温奶市场被进口品牌占据较大份额，但进口品牌的渠道管控力和成本控制能力都不及伊利，再加上伊利在奶源采购上的优势，一旦伊利加强渠道管控，降低渠道库存，低温奶业务的盈利能力会有大幅提升。 如果说过去十年是中国乳业快速成长的十年，那么今后十年必将是大浪淘沙、优胜劣汰的十年，具有较强综合实力和产品竞争力的企业才能活下来。而伊利正是具备综合竞争优势的乳品企业代表。