中美签单钱给美国吗?
要搞清楚一个事,CITIC是中信集团下属的国际咨询机构,不是金融机构。Citigroup才是花旗银行。 其次,虽然这两家属于同一集团,但是业务各有不同(虽然都搞国际业务)。CECI主要做结构融资,项目融资等,CBTL主要做商业银行的业务,包括个人银行业务。
国内公司去美做直接融资(即美国的ipo和spa)的时候一般是由Ceci做的,当然也会由其他部门做,比如企业部。但最专业的还是证券部的spa团队。他们确实很牛逼,手伸得也特别长,国内很多大企业的非金融类业务的融资都是Ceci做的 (比如中集的spa,招商局的spa等等) 至于你说的费用问题,一般来说是这样: 如果是ipo,那么上市之前的项目融资是免费的。因为融到的资金需要用于支付发行成本(律师费等),如果这部分自筹资金不足以覆盖这部分费用,那么剩下的部分就需要sponsor来支付了(一般是按照比例分配,如果发生超额,那么超过的部分sponsor承担)。在发行完成后,根据协议,sponsor会收到一定数额的包销余款。
至于包销余款的数额如何确定,这涉及到很多专业因素,不是一句两句能说清楚的。在这里,可以明确告诉你的是,对于大型的项目,由于涉及的要素较多,计算也比较繁杂,sponsor在确定包销余款时会请专业的咨询公司协助进行模型设计和分析。 对于那些不能通过ipo达到目的的公司,往往采取售股的方式。这时候,一般情况下,sponsor会根据买方对报价的竞争状况以及当前的市场情况帮忙定价并协助完成交易。这里值得注意的是,无论何种形式,sponsor都会收取一定的费用,尽管这些费用相对ipo来说会低一些,但是对于本就不高的利润来说无疑是雪上加霜。