分级基金b怎么估值？
分级基金B的估值方法与分级基金A基本相同，都是利用期权定价模型进行估值。 所不同的是，由于分级基金B具有看涨期权的特征（上涨空间大于下跌空间），所以其估值方法中需要更为详细的考虑标的资产价格上升时产生的收益。 对于买入持有策略而言，还需考虑管理费用和赎回费对净值的影响
这里我们使用BS法来计算期权价值。首先计算出t时刻看涨期权的价值： 其中，S_0为股票当前价格；S_1=\max(S_0+\Delta S，S_0+\delta S) 为t时刻最高可能达到的价格；r为利率；\theta 为股价相对利率的波动率；\phi 为汇率波动率； \sigma_0^2 为初始风险暴露；\mu 为预期收益率。
然后通过二叉树来模拟未来可能发生的情况： 这样我们就得到了每个节点值V_{i}^{*}（i代表树的高度），最后把各个高度处的数值连起来就得到了未来无限期限投资策略的价值V^{\ast }(0)。当然，这只是一个近似值，因为二叉树模型假设未来走势只有一种可能，而实际情况下未来是不确定的。但理论上来说，这种误差应该是一阶递减的。