易方达基金年化率多少?
1、易方达2005年12月成立,到目前14年时间。 收益类型属于股票型基金。 最大回撤-69.9%(2013) ,期间出现过-81,-79,-77的连续大跌情况。 但是!!!!!! 注意这里!!!!!!! 年复合收益率18.81% 这个数据是正的啊,朋友们!!!!!!!! 为什么我放一张2015年6月的图,因为这次暴跌前,最高冲到过79.8% 如果我是拿着这张图表跟人家说,我亏了-77%,您信吗?
2、然后我们看最近五年的业绩表现。 这五年是2011年到2015年间。 年复合收益率17.56% 最大回撤-38.9%(2015) 但是,请注意,这五年间,大盘涨了101%,沪深300涨了70%。 所以易方达在这五年间的业绩表现可以这样描述——和沪深300指数基本持平,跑输大盘。 年化收益率竟然不如买大盘指数!
3、接下来我们看看近三年的业绩。 由于2015年之后我对市场没有信心,全部清仓,故此后面净值曲线不完整。 年复合收益率15.03% 最大回撤-42.8%(2018) 注意这是负的啊朋友!!!!! 年化收益率低于大盘指数,且出现巨亏! 这个时候我们需要看一下经理的换手率,以及仓位变化。 我整理了易方达中小盘混合的历史交易记录。从2012年以来,该基金的换手率常年保持在350%以上,2015年和2016年更是高达600%,高于业界水平。
同时我们发现易方达中小盘在2015年6月份之后,一直保持着很高的仓位运行,直到2016年下半年才开始减仓操作。所以我在之前的问答中把2015年的亏损归咎于高换手率,以及6月底之前的高仓位。